Сбербанк разделил риски с рынком

Падение платежеспособности населения, как следствие — снижение объема новых кредитов и ухудшение качества уже выданных, а также последствия жесткой денежно-кредитной политики ЦБ — все эти факторы, влияющие сейчас на банковский рынок, прослеживаются и в квартальной отчетности Сбербанка.

 

Вчера Сбербанк опубликовал результаты деятельности по международным стандартам финансовой отчетности (МСФО) за первый квартал. Согласно им, за первые три месяца текущего года банк заработал 30,6 млрд руб. чистой прибыли, что в 2,38 раза меньше, чем за аналогичный квартал прошлого года.

 

Причиной резкого сокращения прибыли стало резкое повышение ключевой ставки ЦБ с 10,5% до 17% 12 декабря прошлого года. Несмотря на то что в феврале и марте ставка снижалась до 15% и 14% соответственно (с 5 мая — 12,5% годовых), по итогам первого квартала стоимость заемных средств для Сбербанка выросла с 4,9 до 6,8%. При этом доходность активов, приносящих процентный доход, увеличилась всего с 10,3% до 10,4%. В результате процентные расходы банка (год к году) в первом квартале выросли на 14,7%, до 139,7 млрд руб., в то время как чистые процентные доходы показали рост лишь на 4% — до 304,9 млрд руб. По словам аналитика Газпромбанка Андрея Клапко, этот разрыв уже привел к падению чистой процентной маржи с 5,4% в четвертом квартале 2014 года до 3,7% в первом квартале. Впрочем, по прогнозам зампреда правления Сбербанка Александра Морозова, к четвертому кварталу банк вернется к показателям аналогичного периода прошлого года и по марже, и по прибыльности. В четвертом квартале 2014 года Сбербанк заработал 49 млрд руб.

 

Негативное влияние на прибыль оказал и рост резервов на фоне ухудшения качества кредитного портфеля. "Сбербанк не обошло общее ухудшение платежной дисциплины клиентов в результате кризисных явлений в экономике",— отмечает главный аналитик ИФК "Солид" Азрет Гулиев. Согласно МСФО доля проблемных кредитов (NPL с просрочкой более 90 дней) выросла за квартал с 3,6 до 3,9%. В результате даже несмотря на рост отчислений в резервы (в первом квартале они составили 114,9 млрд руб. против 103,4 млрд руб. в четвертом квартале 2014) года, покрытие просрочки резервами снизилось со 145% до 134%, что все же является высоким уровнем, указывает Андрей Клапко.

 

В отчетности Сбербанка отразилась и общерыночная тенденция сокращения кредитования. "За три месяца 2015 объем кредитов юридическим лицам снизился на 1,7%, физлицам на — 1,8%,— говорит Азрет Гулиев.— В условиях высоких ставок потенциальные клиенты не торопятся брать кредиты, к тому же в кризисное время банк повысил требования к потенциальным заемщикам". По прогнозам Андрея Клапко, исходя из текущей ситуации, рост кредитного портфеля Сбербанка в корпоративном сегменте составит по итогам года около 8%, в рознице будет наблюдаться отрицательная динамика. "Для нас будет довольно трудно поддержать какой-то заметный рост в корпоративном портфеле по той причине, что у нас нет хорошего спроса. Мы не хотим здесь жертвовать качеством",— заявил Александр Морозов.

 

Сбербанк благодаря своим масштабам и сравнительно дешевому фондированию способен лучше противостоять трудностям, чем другие игроки банковского рынка. "Отчетность банка снова показала основные угрозы для банковской системы РФ,— отмечает аналитик инвесткомпаниии QB Finance Мадина Абаева.— Во-первых, это жесткая денежно-кредитная политика ЦБ, которая увеличила стоимость фондирования, а во-вторых, это падение покупательской способности, что привело к росту просроченной задолженности, и как следствие, к увеличению расходов на резервы и падению прибыли".

Мировая торговля рухнула в первом квартале

Объемы внешней торговли товарами для стран G7 и БРИИКС (Бразилия, Россия, Индия, Индонезия, Китай и ЮАР) резко сократились в первом квартале 2015 года на фоне укрепления курса доллара и низких цен на нефть, свидетельствуют данные Организации экономического развития и сотрудничества (ОЭСР).

 

Объем импорта странами этих двух групп в долларовом выражении с поправкой на сезонные колебания рухнул на 9,5% по сравнению с предыдущим кварталом, экспорта - на 7,1%.

 

Внешняя торговля США в январе-марте также пострадала из-за трудовых споров в портах на Западном побережье; падение экспорта на этом фоне составило 7,1%, импорта - 4,2%.

 

Канада отмечает существенное сокращение экспорта (-10,9%) и импорта (-7,9%) в долларах США, но в национальной валюте снижение экспорта было менее выраженным - 2,9%, а импорт вырос на 0,5%.

 

Значительное падение объемов торговли (в долларах) было зафиксировано во всех крупных странах еврозоны. В Германии сокращение экспорта и импорта составило соответственно 8,6% и 8,2%, во Франции - 9,6% и 9,2%, в Италии - 9,3% и 8,5%. При этом в евро объемы как экспорта, так и импорта во всех трех государствах выросли меньше чем на 1%.

Читать далее на Интерфакс

"ЮТэйр" может закрыть представительства в Москве, ЯНАО и США

Авиакомпания "ЮТэйр" может закрыть генеральное представительство в Москве и представительства в Ямало-Ненецком автономном округе и США, говорится в материалах авиакомпании.

 

Соответствующее решение принял наблюдательный совет перевозчика, и его предстоит утвердить акционерам на годовом собрании 29 июня 2015 года.

Компания "ЮТэйр" зарегистрирована в Ханты-Мансийском автономном округе — Югре, в Сургуте.

"ЮТэйр" — одна из крупнейших авиакомпаний РФ. Основным акционером является НПФ "Сургутнефтегаз", которому принадлежит 60,67% уставного капитала "ЮТэйр". По итогам первого квартала 2015 года компания получила убыток в 1,43 миллиарда рублей против прибыли в 0,22 миллиарда рублей в январе-марте 2014 года.

 

Общая сумма задолженности авиакомпании перед кредиторами, по оценке перевозчика, на середину декабря 2014 года составляла 167 миллиардов рублей. 17 апреля Минэкономразвития РФ одобрило заявку "ЮТэйр" на предоставление госгарантий в размере 19,2 миллиарда рублей.

Правительство России сократило расходы на подготовку к ЧМ-2018 на 4 млрд рублей

Правительство РФ сократило смету расходов на подготовку к чемпионату мира по футболу 2018 года почти на 4 млрд рублей с 664,1 до 660,5 млрд. Соответствующее постановление кабмина опубликовано на официальном интернет-портале правовой информации.

Документ вносит изменения в программу подготовки к чемпионату, ранее утвержденную правительством. Согласно нему, расходы будут сокращены за счет снижения затрат на строительство и реконструкцию инфраструктуры энергоснабжения.

Подраздел "Строительство и реконструкция спортивных объектов" изменен не был. Финансирование программы будет снижено за счет уменьшения сумм по всем видам источников - из федерального бюджета (с 336 млрд 229 млн рублей за 2013-2018 годы до 335 млрд 619 млн рублей), из бюджетов регионов РФ (со 101 млрд 603 млн рублей до 101 млрд 222 млн рублей) и от юридических лиц (с 226 млрд 282 млн рублей до 223 млрд 785 млн рублей).

Матчи ЧМ-2018 пройдут с 14 июня по 15 июля на 12 стадионах в 11 городах России: Москве, Санкт-Петербурге, Казани, Нижнем Новгороде, Саранске, Калининграде, Волгограде, Екатеринбурге, Самаре, Сочи и Ростове-на-Дону. В отборочных турнирах примет участие рекордное количество команд - 209.

ВДНХ точечной застройки

Какие достопримечательности появятся на выставке достижений

Достижения российских корпораций в советских павильонах, зоны знаний и ремесел, парк будущего. Концепция развития ВДНХ почти готова, а сама ВДНХ приготовилась раздобыть необходимые для ее реализации миллиарды рублей, отказавшись от статуса особо охраняемой природной территории. Часть земли пустят под коммерческую застройку.

 

"В главном павильоне плавали акулы..."

Шестиместный электрокар, объезжающий территорию Выставки достижений народного хозяйства, двигается со скоростью 15 км/ч. "У нас ограничение — не выше 20 км/ч",— объясняет заместитель генерального директора ВДНХ Ирина Гордина-Невмержицкая. Номера пролетевшего на приличной скорости Audi тут же сообщают охране. Даже если окажется, что автомобиль принадлежит кому-то из арендаторов, транспортное средство на территорию выставки могут больше не пустить. "У нас вообще достаточно жесткие правила для арендаторов,— утверждает Гордина-Невмержицкая.— Вот, например, общепит. Договор аренды может быть расторгнут, если потребитель не получит чек".

Нынешнее руководство ВДНХ, приступившее к своим обязанностям чуть больше года назад, за несколько первых дней избавилось от 300 объектов самостроя. Это было весьма драматично: под экскаваторы бросались арендаторы и владельцы неоформленных пристроек, веранд, лавочек, но новые менеджеры действовали непреклонно. "Когда мы только пришли, ситуация была удручающей: еще два-три года, и выставка была бы потеряна,— вспоминает собеседница "Денег".— В некоторых павильонах крыши протекали так, что могли в любую минуту обвалиться. В главном павильоне, самом центральном, самом известном, плавали акулы..."

Новый менеджмент, избавившийся от незаконных построек и акул, явился накануне празднования в прошлом году 75-летия выставки. Некоторое время считалось, что это сфера ответственности тогдашнего руководителя столичной культуры Сергея Капкова, но вскоре после передачи контрольного пакета акций из федеральной собственности в муниципальную дела перешли к департаменту имущественных отношений. Вскоре последовала отставка Капкова, и в интервью он называл ВДНХ своим главным провалом.

Впрочем, какие-то сдвиги при Капкове произошли. Во-первых, в это время объект перешел в собственность города (ранее 69% акций принадлежало федеральному правительству), и ему вернули старое название — комплекс назывался ВВЦ с 1990 года. Во-вторых, начали готовить концепцию, этим занялась компания "Ценципер" основателя журнала "Афиша" и института "Стрелка" Ильи Осколкова-Ценципера. В-третьих, отпраздновали юбилей, отремонтировав к этому времени "48 аварийных объектов", заасфальтировав "500 тыс. кв. м территории", а также починив сломанные фонтаны.

Потихоньку ремонтируют и павильоны. Любимый павильон Ирины Гординой-Невмержицкой все еще называется "Узбекистан", хотя одноименное государство от него отказалось. Передавать здания бывшим советским республикам ВДНХ начала в 2010 году. Государства арендуют их на 49 лет за 1 руб. в год. Единственные условие — полное восстановление здания и участие в жизни выставочного центра. Собственный павильон уже есть у Армении, в планах закончится скорая реконструкция зданий, арендованных Азербайджаном, Белоруссией, Казахстаном и Молдавией. Сложная ситуация с Украиной. Киев от сотрудничества с ВДНХ, понятно, отказался, и теперь в здании (на его фасаде — витраж, изображающий, как Украина присягает на верность России) хотят открыть музей русского языка.

Среди проблемных объектов — лагманная и шашлычная, построенные в 1990-х вроде бы на законных основаниях и находящиеся в частной собственности. Для руководства ВДНХ это постоянная головная боль: вид портят, а сделать с ними ничего нельзя. Рядом с каждым из них — баннер: "Данное кафе является частной собственностью. За соблюдение санитарных норм, качество предоставляемых услуг и продуктов, а также соблюдение прав потребителей администрация ответственности не несет".

Без охраны

В 1998 году ВДНХ присвоили статус особо охраняемой природной территории. Гордина-Невмержицкая называет это ошибкой: "ВДНХ — это не парк: у нас 237 гектаров, из которых 35% заасфальтировано, 30% застроено, и только оставшаяся часть территории — зеленая". Сейчас выставка занята сменой статуса: ВДНХ хочет стать достопримечательным местом.

Эксперты общественного движения "Архнадзор" уверены: новый статус нужен для того, чтобы на территории можно было строить новые здания. Они же предлагают считать ВДНХ архитектурным ансамблем. Такой статус присвоен, например, Троице-Сергиевой лавре. "С этим статусом мы могли бы просто повесить на каждый павильон замок и ждать, пока они разрушатся: никогда ни у кого не хватит никаких денег отреставрировать, привести в чувство и заполнить их качественными музейными экспозициями. Клянчить деньги из городского бюджета — это не способ реанимировать историческую зону",— парирует Гордина-Невмержицкая.

"Территория изначально развивалась по генеральным планам, над которыми работали лучшие архитекторы своего времени, и павильоны, которые там есть, выстроены в одном или двух стилях, появлявшихся на протяжении ХХ века и сочетавшихся между собой",— объясняет координатор движения "Архнадзор" Ирина Трубецкая. Руководство ВДНХ уверяет, что жилой комплекс посреди выставки появиться не может, поскольку режим достопримечательного места строго регламентирует, что, где, для чего и какого размера можно возводить.

Дискуссии между ВДНХ и "Архнадзором" происходят регулярно. Самые принципиальные споры — о том, как быть с океанариумом и так называемым дворцом Якубова, возведенными в обход законодательства. Они появились на ВДНХ, когда территория формально была защищена от большого строительства. Океанариум — проект прежнего руководства, возникший в период недолгого интереса к ВДНХ миллиардеров Года Нисанова и Зараха Илиева. Знаменитый "дворец" на берегу пруда был построен десять лет назад, как считается, известным московским рантье Яковом Якубовым.

"Да, океанариум был построен незаконно, но мы же понимаем, что это круглогодичный способ привлечения и людей, и средств,— говорит Гордина-Невмержицкая.— Мы сами не стали бы его строить, но, раз он уже есть, нужно черпать из ситуации возможные плюсы". Планировалось, что океанариум откроется к майским праздникам, однако этого не произошло, когда уже ВДНХ начнет из него что-нибудь "черпать", непонятно. С "дворцом Якубова" — похожий сюжет. Огромный дом на берегу пруда, возведенный десять лет назад, подключен ко всем коммуникациям и отоплению, и сносить его не собираются: таких богатых площадей на территории выставки мало (около 60 павильонов сегодня остается без отопления).

Деньги народного хозяйства

Все ремонтные работы, которые сегодня идут на территории ВДНХ, по словам руководителей комплекса, соответствуют концепции "Ценципера". Финальная версия документа будет официально представлена в ближайшее время, однако уже сейчас известно, что ее основная идея — зонирование пространства. Новая выставка будет состоять из экспо-зоны, зоны знаний, зоны ремесел, Парка будущего (с аттракционами) и, наконец, парковой зоны. Газета "Ведомости", которой удалось ознакомиться с концепцией, оценила бюджет десятилетней программы развития ВДНХ в 163 млрд руб. Руководство ВДНХ эти цифры не подтверждает, но и не опровергает.

Выручка ВДНХ в 2013 году составила около 2 млрд руб. Последние несколько лет этот показатель практически не менялся. В начале 2010-х прибыль выставки не превышала нескольких десятков миллионов рублей в год. По сравнению с тем, сколько предположительно средств будет затрачено на реализацию новой концепции, цифры выглядят невразумительно (впрочем, выручка, например, парка Горького после реконструкции, которую в Москве называют образцовой, составляет всего 1 млрд руб.).

Гордина-Невмержицкая обещает, что скоро ВДНХ начнет зарабатывать значительно больше. "Если до прошлого года ВДНХ была местом отдыха только летом, то в этом году с помощью нового катка мы заполняли территорию и зимой",— говорит Гордина-Невмержицкая. По ее мнению, любые крупные проекты — благо. Каток площадью 20,5 тыс. кв. м, затраты на создание которого составили 743 млн руб., за первый же год заработал 400 млн руб. Всего прошлой зимой ВДНХ посетило 5 млн человек (за весь 2014 год — 20 млн), и 1,5 млн из них приходили кататься. Однако доходов от катка для реализации концепции не хватит.

ВДНХ возлагает большие надежды на госкорпорации. Уже действуют совместные программы с "Ростехом" и "Росатомом". В павильоне "Космос", где еще в прошлом сезоне торговали рассадой, "Ростех" скоро выставит свои товары. Там же планируется поместить макет Международной космической станции. "Росатом" собирается открыть на ВДНХ музей атомной промышленности. "Чем плохо иметь почти в центре Москвы выставку действующего товара? — говорит Гордина-Невмержицкая.— Сюда можно привезти, например, китайцев или других наших партнеров. Показать им, какой у нас тут есть "Тополь-М", а потом еще погулять с ними по территории, чтобы они прочувствовали величие". "Нормального партнера" руководство ВДНХ хочет найти и для павильона "Нефтяная промышленность".

Большая стройка

Бюджет Москвы не предусматривает средств на поддержку ВДНХ. Зато руководство комплекса добилось решения о продаже непрофильного актива — бывшей промзоны по Сельскохозяйственной улице. Участок 35 га рядом с метро "Ботанический сад" получил разрешение на застройку 650 тыс. кв. м и был выставлен на аукцион, единственным участником которого стала группа компаний ПИК.

Как говорят в компании, "проект застройки территории "ВДНХ-Отрадное" знаковый для города, поэтому требования к претендентам на застройку правительство Москвы выдвинуло довольно жесткие". ПИК разрабатывает проект комплекса, в котором 500 тыс. кв. м составят жилые объекты, 150 тыс. кв. м — объекты социальной инфраструктуры: на территории появится две школы, три детских сада, поликлиника и православный храм. Проект принесет ВДНХ 10,5 млрд руб. Половина суммы поступит уже в конце года, остальное ВДНХ получит деньгами или квартирами.

Территория, отошедшая к компании ПИК, весьма обширна, в Москве не так много аналогов, кроме довольно сложных объектов, как, например, территория ЗИЛа, куда требуются большие вложения в развитие магистральных сетей. Скорее всего, на задворках ВДНХ появится жилой комплекс комфорт-класса, считают эксперты.

"ПИК декларирует, что выходит из сегмента дорогого жилья, и даже площадки, предназначенные под недорогие объекты, они продают, поскольку теперь видят нишу в массовом классе",— комментирует руководитель направления консалтинга девелоперских проектов JLL Михаил Якубов. Управляющий партнер Colliers International Николай Казанский считает, что спрос на такое жилье в этом районе будет высок: "У нас сейчас застраивается территория вне Москвы — и достаточно быстро распродается. Эта зона тем более будет пользоваться успехом".

Казанский уверен, что участок в районе ВДНХ был бы интересен еще многим девелоперам, но руководство комплекса уверяет, что рассчитывать им сейчас не на что. "Территория, в отношении которой мы заключаем договор простого товарищества, находится за пределами собственно ВДНХ и не имеет отношения к выставке,— говорит Гордина-Невмержицкая.— Этим участком мы распорядились так, как было нужно для реанимации главной выставки страны. Других земель под инвестпроекты у нас нет".

Пенсионным фондам расписали инвесторов

Покупатели НПФ будут похожи на банковских Банк России продолжает унифицировать требования к банкам и негосударственным пенсионным фондам (НПФ). ЦБ разработал проект положения, разъясняющий требования к финансовому состоянию приобретателя акций НПФ. Последняя сделка на пенсионном рынке, которая может пройти без оценки покупателя регулятором по новым правилам, — продажа НПФ группой Райффайзенбанка структурам Бинбанка. 

Проект положения ЦБ "О требованиях к финансовому состоянию приобретателя акций негосударственного пенсионного фонда..." размещен на едином портале для проектов нормативно-правовых актов. Документ определяет требования к покупателям пакетов акций НПФ сверх 10%. Он устанавливает порядок и особенности оценки финансового состояния лиц, заинтересованных в покупке доли в НПФ, и утверждает состав документации, необходимой для представления регулятору.

Вводя требования к инвесторам на пенсионном рынке, ЦБ закономерно воспользовался существующим образцом — требованиями к приобретателям банков, указывают эксперты. Так, юридическое лицо, планирующее приобрести долю в НПФ, будет проанализировано на предмет финансовой устойчивости, платежеспособности, эффективности использования оборотного капитала и т. д. Неудовлетворительным признается финансовое состояние юрлица--потенциального покупателя доли в НПФ при наличии задолженности по сборам, налогам, пеням, штрафам, если структура его активов признается неудовлетворительной, если для сохранения устойчивого финансового состояния необходимо проведение сделок на нерыночных условиях и т. д.

По словам гендиректора консалтинговой компании "Пенсионный партнер" Сергея Околеснова, в проекте ЦБ есть лишь одно серьезное отличие от требований к покупателям банковских активов. Для банков ЦБ специально оговаривает требования к покупке их акций аффилированными лицами, в случае с НПФ — нет. "Предполагаем, что это связано с тем, что банки сдают консолидированную отчетность по стандарту 10 МСФО, который подразумевает учет финансового результата аффилированных с банком лиц. А фонды пока сдают отчетность по российским стандартам, и финансовая деятельность аффилированных лиц не отразится на финансовом результате фонда",— поясняют в "Пенсионном партнере".

Последней куплей-продажей пенсионного фонда, которая пройдет без оценки финансового положения приобретателя, может оказаться сделка с НПФ "Райффайзен". По словам руководителя крупной управляющей компании и представителя НПФ из топ-10, акционер фонда — Райффайзенбанк — достиг принципиального соглашения о продаже со структурами, связанными с Бинбанком и его основным акционером Микаилом Шишхановым. "Сделка может завершиться в 20-х числах мая",— уточняет источник на пенсионном рынке. В Райффайзенбанке и Бинбанке отказались от комментариев.

НПФ "Райффайзен" работает с 2004 года. Занимает 21-е место по объему активов (20 млрд руб., из них 15 млрд руб. пенсионных накоплений и 4,5 млрд руб.— резервов). Вступил в систему гарантирования до 1 марта и в конце апреля получил еще 11,6 млрд руб. накоплений 87 тыс. клиентов, привлеченных в 2013-2014 годах.

"Иностранным акционерам Райффайзенбанка могут быть непонятны часто меняющиеся правила игры на российском пенсионном рынке. Инвесторы могли оценить для себя дальнейшие вложения в пенсионный бизнес как слишком рисковые",— полагает руководитель крупного НПФ. Ранее Raiffeisen Bank International (RBI) сообщал о планах сократить взвешенные по риску российские активы на 20%. Структуры, связанные с Бинбанком, уже консолидировали несколько НПФ ("Европейский", "Доверие", "Регионфонд") и планируют расширять свое присутствие на пенсионном рынке. "У клиентов "Райффайзена" высокий средний счет, это фонд с хорошей репутацией. Кроме того, это доступ к клиентской базе самого банка, поскольку фонд привлекал клиентов через банковский канал продаж",— напоминает топ-менеджер НПФ из топ-15.

У холдинга «Открытие» оказались заложены главные активы

Как следует из консолидированной отчетности холдинга за 2014 г., это контрольные пакеты «ФК Открытие» и «Ханты-Мансийского банка Открытие».

У акционеров холдинга «Открытие» заложены главные активы – банки «ФК Открытие» и «Ханты-Мансийский банк Открытие», следует из консолидированной отчетности холдинга за 2014 г. На 31 декабря акции банков, «принадлежащие группе», являлись «предметом залога», указано в МСФО. Из этого следует, что заложены целиком все пакеты акционеров холдинга – это 61,5% «ФК Открытие» и 51,6% «ХМБ Открытие», единодушны сотрудник крупного регистратора и три банковских аудитора.
Среди банков первой сотни случаи, когда собственники банков закладывают значительные пакеты акций, «крайне редки» – если и заложено, то не более 10% акций, говорит партнер ФБК Алексей Терехов. «Дело в том, что современное корпоративное законодательство позволяет залогодержателю влиять на корпоративные решения, а крупные финансовые организации стремятся сохранять независимость», – говорит он.

Необычный банк

Залог контрольного пакета акций – распространенная практика у компаний реального сектора: этого требуют банки-кредиторы, чтобы контролировать операционную деятельность заемщика, говорит Терехов. У банков такие случаи очень редки – им доступны другие инструменты, они работают на финансовых рынках и могут привлекать с них ресурсы.

Из банков первой сотни известен только один такой случай – «Связной банк». До кризиса прежний владелец группы «Связной» Максим Ноготков агрессивно привлекал долговое финансирование под залог своих активов, что и стало причиной потери им бизнеса – в конце прошлого года Ноготков допустил дефолт и был вынужден отдать кредиторам свои компании.

Акционеры «Открытия» начали закладывать банки холдинга в 2012 г. – в это время «Открытие» начало сделку по выкупу несопоставимо большего Номос-банка у группы ИСТ (сейчас переименован в «ФК Открытие»). Сделка проходила частями – в 2012 г. «Открытие» выкупило 19,9% Номос-банка.
И, похоже, сразу заложило этот пакет. Как указано в МСФО холдинга за 2012 г., группа отразила в составе корпоративных акций инвестицию в Номос-банк «в размере 19,9% в сумме 15 млрд руб.». На 31 декабря 2012 г. корпоративные акции на точно такую же сумму – 15 млрд руб. – «являлись предметом залога».

За 2013 г. заложенные активы выросли – в залоге были принадлежащие группе акции Номос-банка (к концу года группа довела долю до 75%) и банка «Открытие» (85,7%).

«Финансирование под залог акций банка – очень неординарная сделка, ее целью может быть крупная операция, когда собственных ресурсов недостаточно и владельцы обращаются на рынки капитала, выставляя залогом объект сделки», – говорит Терехов. «Заложенные банки – результат того, что скупка крупных активов, главный из которых – «Номос», велась в долг», – отмечают контрагент «ФК Открытие» и два человека, знакомых с акционерами холдинга.

Об этом писало и агентство Fitch. В августе 2013 г. оно раскрыло источники финансирования покупки Номос-банка и заплаченную за него сумму – 79 млрд руб. Кроме того, «Открытие» рефинансировало часть субординированного долга «Номоса», писало Fitch, не указывая размер этих трат. Большая часть денег – заемные, указывало агентство, группа привлекла около 60 млрд руб., включая «крупный кредит от ВТБ», еврооблигации (18 млрд) и внутренние облигации (12 млрд).

«Высокая долговая нагрузка представляет собой существенный риск для Номос-банка и других банков группы, так как холдинговая компания может быть вынуждена извлекать капитал (дивиденды) или фондирование от дочерних структур для обслуживания или рефинансирования долга группы», – писали аналитики Fitch. В 2013 г. они оценивали, что процентные платежи по всем этим кредитам сопоставимы с 40–60% прибыли Номос-банка вместе с ХМБ и банком «Открытие» (сейчас все три банка объединены в группу «ФК Открытие»).

ВТБ не комментирует кредитование «Открытия». Представитель холдинга «Открытие» заявил, что средства под залог акций банков холдинга привлекались «для финансирования операционной деятельности группы» и «реализации ее проектов», отказавшись назвать условия и кредиторов.
«В залоге находится только часть акций «ФК Открытие» и «ХМБ Открытия», – уверяет он, но не называет размеры заложенных пакетов.

В этом году у «Открытия» прибавился еще один актив – в марте холдинг завершил покупку 99,5% банка «Петрокоммерц». «Планов привлекать финансирование под залог акций «Петрокоммерца» у холдинга нет, тем более что во II квартале «Петрокоммерц» планируется присоединить к банку «ФК Открытие» [и перейти на единую акцию]», – говорит представитель холдинга.

ОАО «Открытие холдинг»
Бенефициары (данные компании на 31 декабря 2014 г.): Вадим Беляев (29,35%), Леонид Федун и Вагит Алекперов (19,9%), Рубен Аганбегян (7,96%), НПФ «Лукойл-гарант» (7,06%), Александр Мамут (6,67%), Сергей Гордеев (6,38%), Александр Несис (3,11%). Финансовые показатели (МСФО, 2014 г.): активы – 2,8 трлн руб., капитал – 157,8 млрд руб., чистая прибыль – 6,9 млрд руб.